하이비젼시스템 'IR협의회 리포트'

 

 

오늘은 6월달에 나왔던 한국IR협의회의 하이비젼시스템 보고서 내용을 한번 체크해보려고한다.

 

 

 

분석일은 2022년 4월 21일로 상당히 오래 되었군

 

제목은 "길게 보면 더 좋은 주식" 이 부분은 나도 동의한다

 

체크포인트에서 강조하는 내용은

1. 스마트폰에 들어가는 카메라 갯수 증가 수혜, 카메라 고사양화 수혜, Active Align 검사 장비

2. 애플의 XR기기 출시와 TOF 적용 확대에 따른 중장기 수혜

3. 이차전지 패키징 검사장비, 반도체 웨이퍼 검사장비 개발

4. 자회사 퓨런티어, 큐비콘의 밸류 상승

 

이린 것 들인데 하이비젼투자하는 사람이라면 모를 수 없는 뻔한 내용인듯하다

 

자세한 내용은 아래와 같다

실적 추이는 올해는 그다지 폭발적이지 않을 것이다

개인적으로는 올해가 잠깐 쉬어가는 구간이지 않을까 생각한다

 

퀀텀 점프를 위해서는 카메라가 많이들어가는 새로운 디바이스(전기차, XR글라스)들이 출시되고

대중화되어야하기 때문이라고 생각한다

 

다만, 사업모델 자체가 지속적으로 유지보수 비용이 증가하고 업그레이드가 필요하기 때문에

점진적인 증가야 예상되는 부분이다

 

추가로, 이차전지 패키징 검사장비, 반도체 웨이퍼 검사장비 쪽도 올해보다는 내년이 기대되긴 한다

지금 PER가 5.75배.. 이 보고서 나올 때 보다 더 저렴하다

 

조정 나왔을 때는 저점 기준으로 4.88배까지 빠지긴 했다

 

지금도 여전히 싼 주식이라는 것에는 이견이 없다

IR협의회에서 생각하는 리스크요인은 무엇일까?

 

XR글라스의 출시가 늦어질 수록 중장기 모멘텀이 늦어지는 것이지만,

큰 흐름에서 봤을 때 출시 될 것은 맞기 때문에 신경안써도 되지 않을까?

 

외형성장이야 작년에 많이 성장했으니 올해는 좀 쉬어가는 것이고..

 

그닥 위험한건 없는듯