개래재개 기업 주가폭등의 비밀 '일야'

최근 거래정지 되었던 종목들이 거래재개를 시작한 뒤 주가가 아래로 곤두박질 쳤으나

이후 다시 주가를 회복하면서 거래재개 가격에 도달하는 경우를 많이 보았다.

 

보통 거래재개이후 저점대비 100%는 우습게 갔는데

최근 봤던 종목은 성안, GRT, 크로바하이텍, 강원에너지, 코닉오토메이션같은 기업들이 있었다

 

일반 투자자들이 갖고있는 착각과 반대로 이용하는 역발상 투자법을 찾을 수도 있겠다는 생각을 하게 되었고,

'이런 부분에서 투자포인트를 찾을 수 있지 않을까?'

하는 생각을 하게 되었고 공부겸 해서 포스팅을 만들어보기로 했다

 

먼저, 종목들이 거래정지 되는 이유와 거래재개 이유를 살펴보면서

종목들의 투자포인트를 알아보려고 한다.

 

2. 일야

Q. 거래정지 이유는?

 

2020년 6월 26일부터 거래정지가 되었다

어떤 공시가 나왔길래 거래 정지가 되었을까?

 

내용은 아래와 같다

1) 주식등의 대량보유상황보고서(2020.06.10)

 

통상적으로 거래중지가 일어나기전 전조현상이 있다

정보와 가장 밀접한 사람들이 지분을 던지곤한다

 

상장폐지 사유 발생 전에

박경화씨가 4.5%의 지분을 매도해버린다

느낌에 쌔하다

일단 발행회사와 아무관계 없는 것으로 보아 재무적투자자로 보인다

2020년 6월 8일에 지분을 장내매도했다

근데 좀 이상하다

6월 8일 거래량이 18만주밖에 안터졌는데 어떻게 장내에 140만주를 매도한거지?

공시도 하나 제대로 못올리는건가..

 

2) 생산중단(2020.06.25)

 

이런 공시는 보기 힘든데...

이런 일도 다 있구나

 

LG전자에서 휴대폰사업 접는다고 했을 때 이런 영향이 있을거라는 생각은 못했는데

LG전자향이 매출액의 80%였다니 회사입장에서는 존폐의 기로에 놓이는 문제다

 

그러니 빼박 상폐사유라고 할 수밖에 없다

3) 주권매매거래정지, 상장적격성 실질심사(2020.06.26)

 

당연히 상장폐지사유가 발생했으니 거래정지 되었고.

상장적격성 실질심사 대상인지 검토하겠다고 한다

 

상장적격성 실질심사 대상으로 지정될 경우

개선기간이 1년간 부여될 수도 있고, 개선기간내에 개선점을 보인다면

살아날 수도 있을 것 같다

 

4) 회사합병 결정(2020.07.27)

 

영업중단으로 상장폐지사유가 발생했으니,

100% 자회사를 흡수합병하여 영위하는 사업을 바꾸려고 하는 듯한 액션을 취했다

 

회사측에서 발빠르게 대응한 것이라고 생각한다

 

에스에프에프에스라는 기업을 흡수합병했으며, 외식프렌차이즈 사업을 영위하는 업체이다

기존에 하던 사업과 전혀다른 분야라고 할 수 있겠다

 

5) 상장적격성 실질심사 대상 결정(2020.07.31)

 

6) 실질심사 사유 추가(2020.08.14)

 

상장폐지 사유가 추가되었다

 

생산이 중단되었으니 당연히 매출액이 급감했을 것이고

반기 매출액 7억원 미만이 되면서 상폐사유가 추가된 상황이 되었다

 

Q.어떻게 다시 살아났을까?

 

공시를 보면 이 회사 역시 가만히 상장폐지를 기다리지 않는다

어떻게든 회생해보려고 노력한다

 

1) 개선 계획서 제출(2020.08.24)

 

회사측에서 현재 거래정지 사유를 어떤식으로 해결하겠다는

개선계획서를 제출 했다

개선 계획서의 자세한 내용을 살펴볼 수 없는 것이 아쉬운 부분이다

 

2) 소규모합병 이사회 승인(2020.08.26)

 

기존 100%자회사 였던 에스에프에프에스를 소규모 흡수합병하기로 이사회에서 승인되었다

거래정지 이전에 나왔던 내요인데 정상적으로 승인이 되었으니 매출액 측면에서 개선되는 것을 고려하면

거래재개에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보인다

3) 개선기간 부여(2020.09.21)

 

1년간의 개선기간이 부여 되었고, 매출액 부분을 다시 회복한다면

충분히 거래재개가 될 것으로 기대할 수 있을 것 같다

 

4) 합병 등 종료보고서(2020.10.06)

 

흡수합병이 완료되면서 존속법인 '일야'의 재무 상태가 일부 개선되었다

자산은 증가하고, 부채는 감소했으며, 이익잉여금역시 큰 폭으로 개선되었다

자세한 것은 1년사이 분기, 반기, 사업보고서를 뒤져보면 나올 것 같다

 

5) 감사보고서 제출(2021.03.18)

 

감사보고서 문제로 상장폐지사유가 발생한 것이 아니기 때문에

문제없이 무사히 제출했다

 

6) 2020.12 사업보고서(2021.03.18)

 

사업보고서 상으로 에스에프에프에스가 흡수합병된 이후

연결재무제표로 잡히면서 개선 된 재무가 명확하게 확인 된다

 

7) 유형자산 양도 결정(2021.07.20)

 

재무상태 개선을 위해 유형자산을 매각하였다

보통 기업들이 많이 사용하는 방법 중 하나이다

 

8) 개선기간 종료에 따른 상장폐지여부 결정 안내(2021.09.23)

 

개선계획 이행내역과, 이행결과를 확인하고 상장폐지 여부를 결정한다고 한다

재무상태가 많이 개선되었기 때문에 그래도 가능성이 있지 않을까?

 

 

 

9) 단기 차입금 증가 결정(2021.10.01)

 

회사에서 돌파구를 많이 찾기 위해 노력한 결과가 나오기 시작한 것일까?

 

30억원을 단기 차입하여, 신규사업으로 음향기기 전문기업 (주)지오드사운드와

초고해상도 무선이어폰, 스피커 관련 전략적 투자 및 독점생산에 관한 계약을 체결한 것으로 보인다

 

10) 3자 배정 유상증자(2021.12.30)

 

회사에서 재무구조 개선 등 경영상 목적을 위해 추가적으로 9.8억 정도규모의 3자배정 유상증자를 실시했다

회사와는 관계없는 개인투자자인 것으로 보이고 윤준호, 박영우, 김민경에게 투자를 받았다

 

11) 매출액 또는 손익구조 30%이상 변동(2022.02.04)

 

회사의 개선 이행 노력이 숫자로 드러났다

매출액은 132%증가했으며, 영업이익과 당기순이익 모두 흑자전환 하였다

 

12) 2021.12 사업보고서(2022.03.15)

 

2020년도에 실적이 어느정도 개선되었지만, 2021년도에는 전년도 보다 더 좋아진 모습이다

이정도만 되어도 상장폐지 사유는 없어진것과 같은 것으로 봐도 무방할 것 같다

 

13) 상장유지 결정, 매매거래 재개(2022.04.29)

 

드디어 거래정지가해제되었고, 2022년 5월 2일부터 거래가 재개될 예정이었다

상장폐지 사유가 모두다 해결되었으니 그리 큰 문제는 아닌 것 같다

 

14) 대표이사, 최대주주의 자발적 의무보유(2022.05.02)

 

'성안' 같은 기업은 최대주주가 어떻게든 지분을 매각하기 위해 필사적으로 노력했다

하지만, 여기는 조금은 다르다

 

대표이사, 최대주주가 자발적으로 3년간 보호예수를 설정하면서

회사를 매각하지 않을까 하는 두려움을 없애버렸다

 

성안은 대주주의 경영권 매각으로 급등했는데 일야는 그런 방식으로 올리는 것은 힘들 것 같다

 

보호예수 때문에 M&A는 힘들 것 같고, 회사가 알아서 사업체질을 잘 변화시키는 것이 중요할 것으보인다

 

물론, 대표이사가 회사를 매각할 방법은 얼마든지 있다

 

CB를 발행해서 투자자를 끌어들이고 공동대표를 선임하여

그쪽으로 순차적으로 경영권을 넘기는 경우의 수도 배제할 수는 없다

 

15) 주식등의 대량보유상황보고서(2022.05.06)

 

'일야'에 물린상태로 거래정지가되어 마음고생 많았던

박경희씨는 완전 질려버렸을 테니 자신의 지분을 모두 털고 나가버렸다 ㅋㅋ..

하루동안 지분 8%가량을 장내매도 해버렸으니

그래서 주가는 바로 나락으로 간듯하다

 

 

지금까지 '일야'의 거래정지 원인부터 거래재개의 결과까지 한번에 쭉 살펴보는 시간을 가졌다

회사가 많이 어려워졌기 때문에 상장폐지 사유가 발생하면서 문제가 되었다

하지만, 결국 문제가 모두 해결되었기 때문에 거래가 재개되었다

 

투자자들은 그럼에도 거래정지의 꼬리표를 갖다붙이면서 정상화된 기업을 겁낸다

거래재개된지 얼마되지 않은 주가는 거래정지기간동안 마음고생했던 주주들의 물량털고 나가면서 주가가 하락하는 경우가 많아지는 것 같다

 

거래재개종목들만 잘 선별하더라도 좋은 역발상투자를 할 수 있을 것이라는 기대가 생겼다

더 공부하고 더 알아보도록 해야지